厦门银行IPO闯关在即，排队期间曾领千万罚单

A股或将迎来今年首家上市的银行。

近日，证监会发审委发布公告称，7月16日将召开年内第105次发审会，对四家发行人进行审核，其中就包括厦门银行。如果顺利过会，厦门银行有望打破银行业持续已久的上市停滞期，成为今年首家登陆A股的银行。

除了厦门银行外，据不完全统计，截至目前，排队等待上市的银行还有18家，其中农商行为主力军。

北京某券商银行业分析师对记者表示，受疫情影响，当前银行业经营业绩和资产质量面临较大压力，再加上行业整体盈利处于下行周期，一定程度上影响IPO进程。

排队期间曾领千万罚单

作为年内首家IPO“闯关”的银行，厦门银行的审核结果备受关注。

而此时，距离厦门银行首次向证监会报送上市申请材料已过去近三年。事实上，早在2017年5月，中信建投就与厦门银行签订了上市辅导协议，当年11月，监管机构批复同意该行A股上市申请，随后厦门银行报送首次公开发行股票招股说明书。

但在上报材料不久，即2018年初，厦门银行便遭遇了千万元级罚单，被罚原因是存在票据融资转让接受远期回购协议、同业投资接受第三方金融机构信用担保及票据转贴现业务未按规定面签、用印等违法违规行为，彼时原银监会厦门监管局对其处以罚款2450万元，并责令该行对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分。

对于此次处罚是否影响了厦门银行IPO的进程，光大银行金融市场部分析师周茂华分析，这主要要看厦门银行是否整改到位，尤其当地银保监局是否认定其为情节严重的重大违法违规行为。

之后，厦门银行又于2018年9月7日收到证监会的反馈意见，并于9月20日再次报送上市材料，等了近22个月后，如今终将上会。“业内对厦门银行过会情况较为关注，如果能顺利通过审核，对后续排队上市的中小行也有参考意义。”前述分析师告诉记者。

公开信息显示，厦门银行成立于1996年11月，前身是在原厦门市14家城市信用社和市联社基础上组建的厦门城市商业银行，并于1998年由“厦门城市合作银行股份有限公司”更名为“厦门市商业银行股份有限公司”，而后再次于2009年更名为“厦门银行股份有限公司”。

截至目前，厦门银行第一大股东为厦门市财政局，持股占比20.21%；第二大股东为台湾富邦金融控股股份有限公司，持股占比19.95%。值得一提的是，台湾富邦金控对厦门银行的入股在当时被视为两岸金融合作的新突破，其主要是通过旗下富邦银行（香港）间接入股，而自2008年战略入股厦门银行后，富邦银行（香港）先后参与了厦门银行第二次、第三次、第四次、第五次和第七次增资扩股。

厦门银行成色几何？

根据最新财报，截至2020年一季度末，厦门银行资产总额为2500.21亿元，这一规模在上市银行中处于较低水平；负债总额为2336.62亿元，所有者权益达163.59亿元，净利润为5.07亿元。

贷款质量方面，截至3月末，在1150.73亿元贷款中，该行正常类贷款余额1123.28亿元，关注类贷款余额13.99亿元，占比约1.25%左右；不良贷款余额13.46亿余元，不良贷款率为1.17%，较去年末下降了0.01个百分点。

数据还显示，截至2019年末，该行不良贷款率为1.18%，较上年末下降0.15个百分点，明显低于同期商业银行1.86%的不良贷款率；与此同时，拨备水平继续提升，一般贷款拨备覆盖率274.58%，同比上升61.75个百分点。

这样的表现引起了监管层的关注。2018年证监会下发给厦门银行IPO申请的反馈意见曾要求该行在招股说明书“管理层讨论与分析”中，对比发行人自设立以来的不良率水平、同行业上市银行的不良率水平并结合发行人贷款的逾期情况、展期情况分析发行人贷款减值准备计提是否充分、发行人贷款分类是否与其客户经营情况相符等。

和不良率的下降相比，厦门银行近两年资产规模增速表现则较弱。2018年、2019年该行总资产同比增速不断回落，由此前的两位数增速下跌至个位数，分别为9.21%和6.22%，这或是受银行资产负债结构调整影响。

同时，该行营业收入增速也在持续下滑，但净利润增速却创近年新高。去年末厦门银行实现净利润17.4亿元，同比增长22.7%，增速创近四年新高。

还有18家银行排队上市

除了厦门银行外，目前在A股IPO排队候场的银行还有18家，其中有11家农商行和7家城商行，包括湖州银行、兰州银行、重庆银行、昆山农商行、上海农商行、马鞍山农商行、东莞银行、广州农商行等。

“从排队进程上看，今年银行IPO进程较缓，”前述券商分析师对记者说，“这可能与当前银行面临着较大的经营和资产质量压力有关。”受疫情影响，银行净息差收窄，不良率趋高，再加上银行股估值低迷，一定程度上影响IPO。

周茂华也称，近一年中小银行上会节奏明显放缓，主要因突发疫情冲击实体经济，疫情超预期蔓延等令全球经济前景面临巨大不确定性，尤其是中小微企业等陷入困境，使得中小银行经营压力上升，资产负债表恶化，进而令投资者对部分中小银行的发展前景趋向保守。

不过也有观点提及，在经历了2019年的银行上市“大年”后，2020年脚步放缓也不难理解。据统计，去年先后有8家银行在A股上市，分别为邮储银行、浙商银行、渝农商行、苏州银行、青农商行、西安银行、青岛银行和紫金银行。另外，还有贵州银行和晋商银行在港股上市。