兑付危机？真融宝欲推两方案：打折债转或两年内陆续兑付

　　 (魏薇)又一家P2P平台出现兑付问题。7月6日，多位投资者向大学计算机专业硕士、长江商学院MBA，曾在百度等知名互联网公司担任产品线负责人。

　　吴雅楠为真融宝董事长，他的个人经历更是颇具传奇色彩。天眼查显示，吴雅楠15岁便考入华中科技大学少年班，19岁大学毕业。随后出国在加拿大攻读统计数学硕士和物理学博士。1996年，吴雅楠博士毕业后进入加拿大一家私募对冲基金工作13年，2009年回国，并进入中信集团下的信诚基金担任量化投资总监。6年以后离职，和李强创立了真融宝。

　　真融宝披露的运营数据显示，截至2020年6月30日，真融宝的借贷余额为55.23亿元，利息余额为9144.32万元，当前出借人数50892人。

　　此外，运营数据还披露，截至2020年6月30日，该平台的逾期金额达7736.41万元，项目逾期率1.08%、金额逾期率1.4%。真融宝累计交易总额达2334.80亿元，累计代偿金额高达20.43亿元，累计代偿笔数304.71万笔。

　　事实上，快快网络还运营着网络借贷信息中介平台“真金服”。据兰台律师事务所出具的2019年合规核查报告，该公司通过“真融宝”进行出借用户的导入，“真金服”在资产端的主要产品为小额消费信贷、小微信贷和信用卡信贷。

　　官网显示，该平台小额消费信贷占比高达86.57%，这部分代表合作方为乐信；小微信贷占比13.12%，该部分合作方为大数金融；信用卡信贷仅0.31%，该部分合作方为还呗。

　　真融宝资产端产品占比

　　合规核查报告显示，该公司小微信贷以自营为主，小额消费信贷和信用卡信贷以引入第三方机构为主、自营为辅。不过报告并未披露自营和第三方机构的信贷占比。

　　目前，在资产端自营项目主要为快快网络关联方运营的“松紧贷”APP、“阔啦”APP两个产品进行获客。

　　欲转型小贷公司

　　中新经纬客户端在天眼查查询发现，2020年3月，李强重新注册了一家公司，该公司名称为北京快快网络信息技术有限公司，注册资本金10亿元，北京快网快讯网络信息技术有限公司和北京长河晓星文化传媒有限公司分别为该公司第一、第二大股东，持股比例分别为60%和40%。不过，该公司的实缴资本并未披露。

　　据一位不愿具名的业内人士透露，真融宝目前也在筹划转型小贷公司，正在计划申请相关牌照。

　　事实上，2019年11月，互金整治办和网贷整治办曾印发《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》(下称意见)明确要求，拟转型网贷机构设立的全国经营的小贷公司注册资本不低于人民币10亿元，首期实缴货币资本不低于人民币5亿元，且为股东自有资金，其余部分自公司成立之日起6个月内缴足。

　　该意见也设置存量业务化解过渡期。网贷机构存量业务按照到期即还的原则，原则上在1年内清退完毕；存量业务规模在50亿以上且借款期限大部分在1年以上的原则上应在2年内清退完毕，且不得新增网贷业务。

　　中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛向中新经纬客户端介绍，P2P公司转型为互联网小贷、小贷公司等模式，的确是监管机构希望引导的方向，但是从现实当中难度还是比较大。

　　尹振涛认为，P2P和小贷公司看似一样，但最本质的区别是资金来源不同。虽然二者的资产端基本一致，都是民间借贷的需求，但是资金端发生了本质区别，小贷公司的要求资产端是自有资金或者同业拆借资金，不能是储蓄型资金或者是个人投资者的资金，而P2P资金来源是个人投资者的资金。

　　“P2P之所以能够快速发展最大的厉害之处并不是资产的挖掘，而是资金的挖掘，它把社会零散的资金聚集过来，如果转型成小贷公司可能会失去原有优势，这是P2P转型为小贷公司的难点所在。”尹振涛表示。

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