吴晓灵：资产管理行业还有一些概念目前尚未形成共识

　　清华大学五道口金融学院理事长、CWM50学术总顾问吴晓灵7月7日在由中国财富管理50人论坛、清华大学五道口金融学院联合主办的中国资产管理业务监管研究报告线上发布会上表示，2012年以来，银行、证券、保险、信托、基金管理公司等金融机构设计了众多的资产管理产品，在满足公众财富保值增值需求，满足社会不同层次融资需求的同时，也因法律关系不明确、风险管控不到位、监管边界不清晰而埋下了风险隐患。

　　2019年7月，国务院金融委发布了金融业对外开放的11条措施，放宽了外资进入我国资产管理市场的限制。“但本质相同的资产管理机构由不同的监管机构审批、本质相同的资产管理产品监管规则不完全相同，也给他们带来了一些困惑。一些名称相同的业务与西方国家市场的内涵存在不同，这也让他们难以在业务布局上进行取舍。明确一些概念的本源和内涵，寻求概念及监管原则的共识，已迫在眉睫。”吴晓灵说。

　　她表示，资管新规发布以来，监管部门在统一概念、统一规则方面做了大量卓有成效的工作，许多重大原则问题已有共识，规则差异在逐渐缩小。明确概念、统一规则，逐步实现机构监管与功能监管相结合是既定的方向。

　　“但也还有一些概念目前尚未形成共识。”吴晓灵举例，比如银行理财产品能否归入公募基金或私募基金范围，银行现金管理类产品与货币基金能否名称统一等；形成共识的原则在实施中还面临以往法律的制约，比如广义的财富管理包括集合投资管理、投资咨询和单一客户投资管理（专户管理），狭义的财富管理一般是指投资咨询和专户管理，而证券法、证券投资基金法对投资咨询做了极窄的定义。