如意集团资金链告急：2019年净利润腰斩至0.5亿元，短期借款达14亿元

作者 | 李文贤

5月28日，山东服装企业如意集团披露了延期的2019年年报：营收为11.5亿，同比下降13.39%；净利润为4816.95万元，同比下降51.35%。

如意集团表示，业绩下滑主要受宏观经济形势不利影响，以及市场需求不确定性加大及环保政策趋紧，同时受到公司内部产品结构调整的影响。

同期如意集团资产负债率达43%，其中短期借款为14.03亿元，较去年年初增40%。其经营活动产生的现金流量净额净流出2.3亿元，同比减少351.75%。其拥有的2.9亿元货币资金被冻结，2亿固定资产和0.9亿无形资产均被作为抵押贷款。

同日，如意集团还披露，公司持股5%以上股东山东如意毛纺集团有限责任公司持有公司的股份被冻结，冻结股份215万股，占其持股比例5.11%，占公司总股本比例0.82%。

负责审计年报的和信会计师事务所出具了保留意见的审计报告，质疑如意集团是否存在11亿元关联交易，以及3.1亿元预付账款能否收到货物或收回款项，对于4.4亿元应收账款期末余额，和信会计师事务所认为无法判断2648万元的坏账准备是否充分计提。

近3亿货币资金遭冻结，经营活动现金净流出2.3亿

2019年除了营收、净利润双双下滑外，如意集团经营活动产生的现金流量净额已经为负值，净流出2.3亿元，较上年同比减少351.75%。

截至2019年，如意集团资产总计48.89亿元，负债合计21.14亿元，资产负债率达43%。

其中，货币资金为3.61亿元，流动负债为20.38亿元，短期借款占到14.03亿元，占总资产比例达28.7%。

如意集团最新公告显示，2.9亿元货币资金已经被冻结，2亿固定资产和0.9亿无形资产也被作为抵押贷款。

扣除被冻结的货币资金，如意集团拥有的可以流动的货币资金仅为0.71亿元。

如意集团前身为成立于1972年的济宁毛纺织厂，2007年12月在深圳证券交易所上市，现已经成为集精纺呢绒面料及服装的设计、生产、销售于一体的大型纺织服装集团，拥有全球规模最大、最齐全的毛纺织服装产业链。

公开资料显示，如意集团实际控制人为邱亚夫。其通过北京如意时尚投资控股有限公司旗下的如意科技和毛纺集团，间接持有如意集团39.2%的股份。

如意集团第一大股东如意科技被称为中国的路易酩轩(LVMH)，持有其23.1%的股份。

据不完全统计，如意科技最近十年并购耗资不下400亿元，先后收购或控股日本服饰集团Renown、澳大利亚罗伦杜牧场、法国轻奢集团SMC、瑞士奢侈品牌Bally等多家服装企业。

疯狂并购也让如意科技面临债券违约的质疑。

上清所3月16日发布公告，未在付息日收到如意科技应付的7500万元付息资金。之后如意科技回复称，与全部持有人达成协议，利息延期至6月15日支付。

公开资料显示，截至2019年三季度末，如意科技前三季度营收299.45亿元，净利润仅为12.76亿元。

在2020年3月11日披露的评级报告中，大公国际发布公告，将如意科技主体信用等级调整为AA-，评级展望调整为负面。

年报被出具保留意见审计报告，18.5亿元存疑

报告期内，负责如意集团年报审计的和信会计师事务所出具了保留意见的审计报告，对年报中三处形成保留意见，合计涉及金额18.5亿元。

如意集团于2019年10月、11月累计向关联方如意科技支付转款金额约11亿元，账面记载为对维信基金的投资款。

会计师事务所执行审计程序后，未能就交易性质以及对财务报表产生的影响获取充分、适当的审计证据，无法确定该笔交易是否属于关联方交易，无法判断将已支付的投资款列示于其他非流动金融资产是否恰当。

截至2019年年底，如意集团对张家港保税区晟晖广和毛棉有限公司的预付账款余额约1.9亿元，对青岛裕龙东雍国际物流有限公司和裕龙集团有限公司的预付账款余额约6300万元和6146万元，金额合计约3.1亿元。

会计师事务所执行审计程序后，未能就上述预付账款的交易背景、款项性质及对财务报表产生的影响等获取充分、适当的审计证据，无法确定如意集团能否收到货物或收回款项。

此外，如意科技对关联方的应收账款期末余额约4.4亿元，计提了2648亿元左右的坏账准备。

会计师事务所表示，未能就可回收金额获取充分、适当的审计证据，无法判断上述关联方应收账款的坏账准备是否已充分计提。

搜狐财经从业内人士获悉，如意科技近年来的疯狂收购让其陷入资金链周转的困境，目前正在寻找解决方案。

截至2019年年底，如意集团两大股东如意科技、毛纺集团累计质押如意集团的股份分别占总股本的16%和23.12%，占持股比例99.57%和100%。

如意集团拟定的2019年度利润分配预案称，2019年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本，公司的未分配利润结转以后年度分配。