多家中小险企股权被挂牌转让，爱心人寿成立三年半亏损近8亿

2021年开年不满一月，搜狐财经搜索北京、上海、重庆等各地产权交易平台发现，已有中德安联人寿、安诚财险、爱心人寿等多家中小险企股权被挂牌出售。

据不完全统计，近期挂牌的险企股权拍卖包括，中信信托拟23.44亿元转让所持中德安联人寿49%股权、人保金融服务2772.8万元转让中元保险经纪77.5%股份、云南冶金集团旗下珺安保险经纪控股股东中铜投资拟以1037万出清其持有的51%股份。

安诚财险和安心人寿则同时面对两位股东的股权转让。泰豪集团、重庆建工投资共计转让安诚财险2亿股股份，占总股份的4.91%，底价合计3.5亿元；安心人寿2.5亿股股份被两大国有股东，北京保险产业园和吉林省能源投资转让。

国内第二家外资独资寿险公司或将诞生

根据北京产权交易所公告，中信信托拟以不低于23.43亿元的价格将其所持有的中德安联人寿49%股权尽数出清。

公开资料显示，中德安联人寿成立于1998年底，由德国安联保险和中信信托合资组建。2019年11月，银保监会批准安联（中国）控股开业，成为中国首家获准开业的外资独资保险控股公司；同时，本属于安联保险的中德安联人寿51％股权划归至安联（中国）旗下。目前，安联（中国）持有中德安联人寿51%的股份，中信信托持股49%。

北京产权交易所公告内容显示，中信信托对于此次股权受让方的资格条件提出了较高要求，包括意向受让方应具有良好的财务状况及支付能力，注册资本不低于20亿元；意向受让方或其控股股东须具有10年以上直接经营保险业务的经验；转让价款需一次性支付，并需缴纳1.17亿元的保证金等。

根据股权转让相关规则，原股东享有出让股权的优先认购权。而除中信信托，中德安联人寿仅余安联（中国）一家股东。即安联方若有认购意向，则有望实现对中德安联人寿的全资控股。

据其他媒体报道，安联（中国）控股表示，正在积极评估本次中德安联股权交易的机会，从而获得中德安联的更多股权。

值得关注的是，若安联（中国）最终成功接手这49%的股份，中德安联人寿便将成为继友邦人寿之后的、中国第二家外资独资寿险公司。

公开资料显示，中德安联人寿自2014年起实现盈利，2019年度主营业务收入64.22亿元，净利润6.9亿元。截至2020年11月30日，中德安联主营业务收入62.56亿元，净利润4.87亿元。

两大股东同时转让股权

上海产权交易所、重庆产权交易所公示信息显示，泰豪集团所持1.5亿安诚财险股份（占总股本的3.68%）和重庆建工投资所持的5000股股份（占总股本1.23%）分别拟以2.7亿元和8060万元的底价转让，两项目的信息披露结束日期均为本月底。

年报数据显示，安诚财险近来经营状况不佳，2019年度营业收入达45.56亿元，但净亏损4.35亿元。至2020年11月末，安诚财险有所扭亏，年内净亏损为547万元。

上述股权转让人泰豪集团，为当前安诚财险的第八大股东。据公示信息，泰豪集团曾通过货币购买方式持有安诚财产保险股份有限公司15000万股股份，持股比例3.68%。而后泰豪集团以此股权为中泰华安建设集团作质押担保，向九江银行阳明支行申请综合授信1.2亿元，担保期限3年。

此次泰豪集团股权出清或也与此有关。

值得关注的是，公开资料显示，安诚财险目前拥有股东19家，其中包括大股东在内的8家股东均存在股权被质押和冻结的情况。

截至2020年3季度末，安诚财险总股份为40.76亿股，被股东质押的股份达14.24亿股，占公司总股份的比重为34.93%，其中被冻结股份为2.45亿股，占比6.01%。

爱心人寿同样同时被两家股东转让股权，北京保险产业园和吉林省能源投资，均为国资股东。

北京产权交易所、长春产权交易所披露，北京保险产业园拟将所持爱心人寿1亿股股份（持股比例5.88%）以2.5亿元低价全部挂牌转；吉林能源投资将拟转让持有的爱心人寿1.5亿股股份（占注册资本的8.8235%），该项目正处在预披露阶段，尚未公开底价。

其中，北京保险产业园是爱心人寿发起股东之一，2017年爱心人寿设立时，北京保险产业园曾认缴金额为1亿元。

对于此次股权转让原因，北京保险产业园不久前对媒体公开称，“一是目前爱心人寿的网点铺设与布局已经逐步完善，从长久来看，前景可观，现在退出能够获得较好的投资收益；另一方面，爱心人寿拟启动增资扩股，北京保险产业园闲置资金有限，若不参与增资股权将被稀释。”

国有股股东纷纷转让股权背后，是爱心人寿连年亏损的业绩。

据爱心人寿年报数据，2017-2019年度，爱心人寿保险业务收入分别为4433万元、3.03亿元、7.71亿元，净利润分别为-1.82亿元、-1.87亿元、-3.14亿元，亏损趋势连年扩大。截至2020年11月末，爱心人寿年内已亏损1.05亿元，即成立三年半，已实现亏损近8亿元。

此外，截至2020年三季度，爱心人寿偿付能力充足率指标已由2017年末的4363.86%降至167.75%，远低于人身险公司平均水平。