汉鑫科技冲刺精选层获首轮问询

　　□

　　日前，汉鑫科技冲刺精选层获首轮问询，涉及公司技术独立研发能力、多类业务协同性、业务资质壁垒及合规性等方面问题。公司拟向不特定合格投资者发行规模不超过880万股人民币普通股，募集资金将用于车路协同管理及服务平台项目、华为（烟台）人工智能教育科创园（汉鑫科技人工智能研发中心）以及补充流动资金。

　　深耕软件和信息技术领域

　　招股书显示，汉鑫科技是以软件和信息技术服务为主营业务的高新技术企业，致力于为政、企数字化转型提供产品及解决方案，包含数字政府建设业务、企业数字化转型业务。公司基于新一代信息技术，通过系统集成、定制开发等方式，为政企客户提供数字化转型、运营维护等服务。

　　据汉鑫科技介绍，公司长期专注技术积累，拥有山东省企业技术中心和山东省一企一技术中心两个省级创新平台，是山东省首批涉密信息系统集成、软件开发、运行维护资质单位，能够承接山东省内涉密单位的数字政府建设业务。凭借涉密资质的先发优势，公司近几年在山东地区持续承接该类项目，承接的项目曾被评为国家部委示范项目。

　　业内人士表示，近年来，我国软件和信息技术服务产业规模迅速扩大，技术水平显著提升，已发展成为战略新兴产业的重要组成部分。根据工信部《2019年软件和信息技术服务业统计公报》相关数据，我国软件和信息技术服务行业的收入从2012年的2.48万亿元增长到2019年的7.18万亿元，年均复合增长率为16.40%；人均实现业务收入由2012年的59.26万元增长至2019年的106.6万元，行业盈利能力稳步提升。

　　受益于行业发展的景气度上升，报告期内（2017年至2019年），汉鑫科技分别实现营业收入1.41亿元、1.64亿元、2.39亿元；归母净利润分别为2355.41万元、3054.27万元、4118.37万元。

　　募投项目绑定华为

　　招股书显示，2019年，汉鑫科技与华为软件技术有限公司签署合作协议，共建华为（烟台）人工智能创新中心，加大拓展企业数字化转型服务业务力度。

　　此次汉鑫科技拟投入募集资金8000万元用于建设华为（烟台）人工智能教育科创园（汉鑫科技人工智能研发中心）项目（简称“研发中心”）。据公司介绍，研发中心规划用地面积为1.33万平方米，配置研发软硬件设备，同时配套建设满足研发所需要的公用工程、安全环保及消防等设施。研发中心建成后，将围绕公司的主营业务（数字政府建设业务、企业数字化转型业务），分别规划两个领域的研究开发、人才培训、技术积累、业务拓展及协同，完成数字政府领域的产品升级与创新，实现企业数字化领域的业务增长，为客户提供更高质量的产品和服务，保证企业利润指标和营业额指标的增长，持续打造企业的核心竞争力。

　　据了解，研发中心总投资估算为1.59亿元，其中，建筑工程费1.34亿元，设备购置费1346万元，工程建设其他费用402万元，预备费755万元。

　　汉鑫科技表示，随着中国数字化进程的不断加速，数字政府市场规模将保持持续增长，预计到2025年，中国数字政府行业市场规模将达到9255亿元。其中，软件和服务是未来几年主要增长的细分领域。由此可见，研发中心有关数字政府建设业务和企业数字化转型业务都具有较好的市场发展前景。

　　独立研发能力受关注

　　在首轮问询中，汉鑫科技的技术独立研发能力受到全国股转公司关注。据招股书显示，公司已取得的专利17项、软件著作权共60项，拥有30项核心技术；公司高度重视产学研合作，与中科院、北京大学、北京邮电大学、上海交通大学以及华为、腾讯、海康威视、科大讯飞等知名校企结成战略合作伙伴关系。

　　在技术与业务的相关性方面，监管机构要求汉鑫科技补充披露已取得专利和软件著作权是否存在共同持有方，是否存在权属纠纷或潜在纠纷；各项核心技术与公司知识产权的对应关系，与公司主营业务的关系以及在主要产品中的应用情况，说明核心技术与承接项目的对应关系，是否可复用。同时，列示技术储备情况，结合下游需求变化、公司业务发展方向、在研项目情况等，说明现有知识产权和核心技术是否能用于主营业务及业务拓展。

　　在是否具备独立研发能力方面，监管机构要求公司结合研发模式、研发团队构成、核心技术人员背景情况，研发投入与设备、技术储备情况、研发项目管理制度，以及与外部科研单位沟通合作情况等，说明公司是否具有独立研发能力。

　　除了公司的技术独立研发能力受关注之外，公司业务集中在烟台地区也受到监管机构关注。

　　据招股书显示，2017年-2020年上半年，公司全部的营业收入均来自山东省内地区，其中烟台地区的营业收入占比为68.88%、69.17%、97.72%和83.88%。国内软件和信息技术服务行业的厂商主要分为三类，分别为全国性、区域性和行业性。

　　监管机构要求公司补充说明未来发展战略属于以上哪种类型，是否仍以提供区域性软件和信息技术服务为主；补充说明公司未来增长空间是否主要来自新客户的开拓，目前在烟台市内对客户的渗透率情况。同时，补充披露公司开拓市外、省外市场的具体举措，举例说明相关策略和举措的有效性；公司实际从事的业务在烟台市及山东省内的市场容量、竞争状况以及可预见的发展趋势，同类可比公司基本情况，公司在获取政府、医院、学校以及交通方面客户的优势；说明业务主要集中在烟台市的原因，业务区域集中是否为同行业公司普遍特征。结合数字政府发展阶段、现有业务主要集中在烟台地区的现状、在手订单情况等，说明公司的收入和利润增长是否具有可持续性。