舍得集团股权将拍卖：天洋投资5年浮盈38%，华润、川酒集团被传有意竞拍

天洋控股持有的70%舍得集团股权将进行拍卖。

12月16日晚间，ST舍得发布公告，公司于今日通过蓬溪县人民法院网站获悉，蓬溪县人民法院委托遂宁市聚鑫拍卖有限公司于2020年12月31日上午10时在四川省遂宁市公共资源交易服务中心蓬溪县分中心，对天洋控股集团有限公司（以下简称“天洋控股”）持有的公司控股股东四川沱牌舍得集团有限公司（以下简称“舍得集团”）70%的股权进行拍卖。

搜狐财经以竞拍为由联系遂宁市聚鑫拍卖有限公司，相关负责人表示起拍价为39.9亿元，竞拍符合公告条件即可。有意向报名者需缴纳保证金8亿元到法院指定账户，其他以公告为准。

对于竞买人条件，拍卖公司在其公告中表示，符合相关法律法规、司法解释规定的具备完民事行为能力的公民、法人和非法人组织均可参加竞买；受让方受让股权后将受四川沱牌舍得集团有限公司公司章程约束。

11月26日，ST舍得公告，天洋控股将持有的舍得集团70%股权所对应的表决权和管理权委托由射洪市人民政府行使，至天洋控股和其关联公司全额偿还舍得集团及其子公司的全部债务。

在托管前，射洪市人民政府已持有舍得集团30%股权。截至目前，射洪市人民政府持有对舍得集团100.00%的表决权，间接持有对ST舍得29.95%的表决权，重新成为上市公司实控人。

业内人士对搜狐财经表示，华润、复星、川酒集团被传有意竞拍，另有券商透露，四川商投或有意竞拍。

搜狐财经查阅《公司法》相关规定，射洪市人民政府在同等条件下将拥有优先购买权。

华润集团对搜狐财经回应，市场消息不予置评，川酒集团表示目前未得到相关消息。

起拍价39.8亿元，天洋控股5年投资浮盈38%

蓬溪县人民法院15日发布的拍卖信息显示，将对冻结的天洋控股集团有限公司持有四川沱牌舍得集团有限公司70%的股权一并进行传统拍卖，评估净值约39.8亿元。

拍卖涉及四川沱牌舍得集团有限公司与三河玉液商贸有限公司、天洋控股集团有限公司民间借贷、损害公司利益责任纠纷案（2020）川0921执866号等三起案件。

公开资料显示，天洋控股持有舍得集团70%股权，射洪市人民政府持有另外30%股权。而舍得集团持有舍得酒业29.91%股份，为公司第一大股东。

截至12月16日收盘，ST舍得股价涨停达75.50元，总市值253.8亿元，舍得集团70%股权市值相当于53亿元。

2015年8月20日，天洋控股经过203轮的竞价，以每股23.51元、总价38.22亿元，在舍得酒业重组中脱颖而出，取得舍得酒业控股股东四川沱牌舍得集团有限公司70%的股权，当年收购溢价率高达88%。

据舍得酒业近期披露，建行廊坊分行于2016年6月28日向天洋控股集团发放23亿元并购贷款，用于收购沱牌舍得集团70%股权，贷款期限为3年，之后展期至2020年11月30日。

而截至今年9月16日，天洋控股仍有12.89亿元贷款未还。为此，建行廊坊支行向河北省廊坊市中级人民法院申请对天洋控股的诉前财产保全，冻结了后者持有的沱牌舍得集团70%股权。

在与射洪县政府的协议中，天洋控股承诺2018年沱牌集团力争实现50亿元销售收入，2020年实现100亿元销售收入。

天洋入住舍得的5年中，舍得持续对公司的产品体系进行梳理，舍得系列成为主打产品。

2019年，舍得酒业营业收入为26.5亿元，较2015年11.56亿元的营收翻倍，净利润达到5个亿，相当于2015年的5倍。

尽管离百亿目标尚远，舍得集团70%股权较天洋收购当年浮盈约38%。

“天洋的工作对于舍得的高端化与全国性发展具有积极意义。”白酒分析师蔡学飞对搜狐财经表示，40亿的价值应该说在目前中国名酒板块的估值中并不算很多，特别是舍得已经是中国全国性的名酒品牌，拥有较为完整的产品线与渠道布局。

而天洋控股占用资金余额约4.75亿元至今未还，从2016年与天洋控股“甜蜜牵手”到如今的对簿公堂，上市公司舍得酒业控制权兜兜转转又回到了射洪市人民政府手中。

ST舍得公告提示风险，目前，公司的实际控制人为射洪市人民政府，若该股权司法拍卖最终成交，可能会导致公司实际控制人发生变更。

同时，ST舍得表示，本次股权司法拍卖是因天洋控股与公司控股股东沱牌舍得集团及其子公司四川梦东方资金往来纠纷案。有关公司全资子公司四川沱牌舍得营销有限公司与天洋控股的资金占用纠纷诉讼事项，法院尚未审理完毕，公司目前无法确定是否能通过本次股权司法拍卖获得清偿。

传川酒集团、华润等有意竞拍，当地资本引业界关注

而对于“接盘方”，业内传出华润、复星、川酒集团有意竞拍，四川商投被传也是有力的竞争者。

11月3日，据遂宁新闻网报道，遂宁市委书记邵革军会见华润集团助理总经理石善博，双方就进一步加大在遂布局投资力度等交换了意见。

这一举动被市场解读为华润集团有意入股舍得。

公开资料显示，华润集团为知名央企，包括零售、啤酒、电力、地产、燃气、医药等核心业务。旗下拥有的零售品牌包括雪花啤酒、怡宝水、华润万家等。

根据其官网数据，2019年，华润集团实现营业额6546亿元，同比增长7.6%；净利润511亿元，同比增长13.2%。截止2019年底，集团总资产约1.6万亿元，较上年底增长12.4%。

华润集团今日回应搜狐财经，对市场传闻不予置评。

复星集团与酒水也颇有渊源，在2015年舍得的竞拍中，复星集团就是最接近的意向方之一。去年11月，复星集团与江苏省宿迁市政府签署了战略合作框架协议。

2017年，复星国际斥资约66亿港元，成为青岛啤酒第二大股东，今年5月又通过豫园股份收购了金徽酒约30%的股份，交易额达18.36亿元。

复星集团旗下豫园股份不仅在酒业板块有所布局，在餐饮、商业、零售等板块也有全国化布局，其2019年实现营业收入429.12亿元，同比增加26.47%；归属于上市公司股东的净利润32.08亿元，同比增加5.79%。

川酒集团是经四川省委、省政府同意组建的大型综合性国有企业,旗下拥有叙府酒业等多家酒企。

多名业内人士对搜狐财经表示，川酒集团是最为看好的投资方。

川酒集团党委书记、董事长、总经理曹勇昨日在“叙府酒业北京上市产品发布会”上透露，2020年川酒集团全年预计实现营收260亿元以上，成为全国最大的原酒生产商和供应商，以及全国最大的酒业品牌运营商。

白酒行业营销专家肖竹青对搜狐财经表示，川酒集团接盘的可能性很大。川酒集团有地缘优势，便于获得当地政府的支持，之前也在寻找上市公司的标的。像舍得酒业这样有品牌、有老酒、有良好渠道体系的标的很难得。川酒集团接手后可以马上释放变革红利。

“我们没有得到任何关于这方面消息。”川酒集团则对搜狐财经否认了这一传闻。

券商对搜狐财经透露，四川省商业投资集团有限责任公司（简称“四川商投”）或将竞拍。

四川商投是四川省人民政府批准成立的省属国有大型骨干企业，是四川首家新组建的国有资本投资公司、省属唯一的现代商贸流通服务产业投资平台。

其官网显示，公司注册资本100亿，下辖16个二级子集团，108个子公司，拥有四川粮油、四川中医药大健康、四川物流、四川外贸、四川商建、四川烹饪、川商食品、川酒连锁、老厨房、三餐福等系列企业及产品品牌。

蔡学飞分析指出，考虑到与天洋合作中出现的许多问题，当地政府可能更加倾向于行业内资本，并且以本地资本为主，这样便于政府与企业之间的高效协调工作，也更加稳定，便于维护后期品牌的长期价值。