新华基金研究总监张霖：数据是财富管理未来发展的核心要素

　　金融界网站讯 2020年，突如其来的疫情打破了人们的正常生活，全球经济汹涌巨变，不确定性大幅攀升，中国金融行业遭遇了巨大挑战，同样也是这一年，银行理财子公司横空出世，金融科技赋能如火如荼，财富管理转型风起云涌，基金业迎来前所未有之大风口。在此背景下，由金融界主办的第五届智能金融国际论坛暨2020金融界领航年度盛典于12月10日在京召开，百位金融业大咖齐聚一堂，就金融行业的数字化转型发展、金融科技在财富管理领域的应用、公募基金大时代、养老金融的未来等话题进行深入务实的探讨交流。

　　新华基金研究总监张霖在证券平行论坛讨论时表示，数据是财富管理未来发展的核心要素。

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　　图为：新华基金研究总监 张霖

　　张霖说道，从必要性来讲，每个金融机构都必须面临由传统方式向数字化金融进行转型。从可行性角度来讲，我们也感受到了目前整个大数据、云计算等技术手段的成熟度。今年的4月9日，国务院专门把数据这种资产作为和劳动力、技术以及人才等这些生产要素并列齐驱，头一次纳入到生产要素的范畴之内，明确了数据是一个国家级的战略资源。

　　新华基金管理规模预计2020年底超过500亿，公司高速发展的背后主要是：一方面业绩优异，基本上是连续三年、五年都在前1/4左右，同业领先；另一方面，也是得益于数字化的赋能，从而实现以投资者为先、坚持长期主义、并且用专业能力给投资人持续创造财富。”

　　张霖提道，具体来讲数字赋能体现为四个方面：

　　第一，比如在客户导流的阶段就发现一个现在跟以前相比，特别显著的变化：以前我们的投研人员，大部分都是实地调研的基础上、潜心研究上市公司报表，看看哪些标的被价值低估了，但是现在除了我们要做这些传统研究投资工作之外，公司还成立了直播间，我们还要增加很多直播的环节，每周都有投研人员分享观点，以更好的陪伴我们的客户，解惑他们投资历程中的疑点难点。

　　第二，在构建投资组合上，也发生了很大的变化，以前可能我们更多的就是通过静态分析上市公司的财务报表和调研，从而去寻找价值被低估的洼地。近年，很大的一点不同就是，我作为新华研究总监专门创立了“新华COMEP”选股体系，我司增加了很多行业+量化的策略。运用大数据、机器学习、自然语言处理、知识图谱等技术，实现数据之间的智能化关联，最后可以自动生成人类语言式的研究信息来辅助证券投资；接入市场资讯数据，编制国内外市场指数池，由产品经理针对不同市场方向选择配置不同参数，保证系统给出实时配置建议。

　　第三，在这些投资组合、财富管理的过程当中，与过去有一个很大的不同就是我们在运用数字化的方式去进行投资组合再平衡阶段，应用大数据识别宏观微观中的相关信号，触发资产组合再平衡。例如，我们不必再像过去等季报年报出来才能跟踪和分析上市公司的变化，而是用“爬虫” 的方式，可以得到每周的高频数据跟踪消费品或者电子科技等相关标的的最新动态，第一时间做出组合微调修正。

　　第四，我们用数字化的方式，来进行风险的管控和整个信用体系的评级。

　　整体来讲，主要是通过数字化的驱动，使得我们更好的去解决信息的不对称问题，更好的提升整个的投研的效率，并且给我们的客户以更具个性化的财富管理。

　　张霖表示，整个金融科技的核心主要就是引导投资人去购买产品，然后在产品购买的过程当中要实现投资人效益的最大化，而这个过程其实最核心的还是我们要对整个客户端以及产品匹配要精准画像。要做好KYC与KYP的融合与实现。那么这就需要深入落实三个方面，分别是：数据沉淀、数据质量、数据运营。

　　数据沉淀是财富管理机构发挥创造力，从多个角度，利用多元而多源的数据形成对于客户的准确认识。这并不是简单地通过收集更多数据能够解决的，而是我们要在业务流程中充分嵌入数据沉淀的可能性，创造让机构和客户认识自己的机会，开拓出新的有效数据源。

　　数据运营，是我们在三方面实现产品与服务的适当匹配：在前端销售环节，一是借助大数据等技术，对投资者进行360度精准画像，从多个场景、多个维度了解投资者，从而实现精准营销；二是根据投资者的各项指标，综合运用大数据、人工智能算法等技术形成动态的资产配置方案，为客户提供投资组合选择、交易执行、组合再平衡等个性化投资建议。

　　至于数据的质量，这一点非常重要。因为，数据准确度越高，数据的复杂度越高，数据的颗粒度越精致，则我们数据的质量越好。对数据质量的要求，不仅要全面、准确，而且数据颗粒度越精细、则数据集的清晰程度越详尽，越有助于了解事实的全貌，这样我们就可以灵活地组合调用不同的数据元素段，以满足不同情境下的业务需求。例如蚂蚁小微贷风控和胜率相对传统商业银行的优势也在于此。而且在金融、市场交易等场景下，时效性是一个高权重的因素。数据时效性反映了在事件实际发生的时间与品牌获取可用的相关数据之间的时间差， 以利于我们更好的赚取市场预期差的钱。

　　张霖最后总结，整体上来讲，数字经济大潮已经汹涌而来，我们应该去积极的拥抱它，让数字为财富管理赋能，插上飞翔的翅膀！