亚马逊：表面做零售，志向在宇宙

昨天晚上，美股四大科技巨头的掌门人在睡前三省其身：今天，我们更富有了吗？答案是，是的。

苹果、亚马逊、Facebook和谷歌母公司Alphabet昨天盘后纷纷发布了新季报。除Alphabet业绩下滑外，其他三家公司业绩增长均超预期。不过，即便是Alphabet业绩下滑也没有拖累谷歌的股价，四支股票盘后都有不同程度的拉升。

四家公司加起来市值暴增了2500亿美元，涨出了一个工商银行，占标普500总市值的五分之一。

据亚马逊昨天发布的财报，公司二季度实现净利润52亿美元，同比增长了近一倍，创下亚马逊26年来增长率的最高纪录。

其中二季度的销售净额为889亿美元，同比增长了40%，超过了市场预估的812.4亿美元。

周四盘后，亚马逊股价上涨近5%，市值增加了744亿美元。3月中旬疫情爆发至今，亚马逊股价涨超70%。年初至今涨幅约65%。

作为电商巨头，疫情对亚马逊业绩的有利影响在一季度已经显现了出来。

亚马逊目前的业务主要分为三大块：北美和国际市场上的零售，以及网络服务AWS（Amazon Web Services）。其中北美和国际零售业务在二季度共占亚马逊净销售总额的74%。

（二季度各业务部门净销售占比）

北美、国际零售业绩的上升反映了民众对生鲜产品和生活必需品和口罩的需求增加。美国疫情在第一季度末丝毫没有减缓的迹象，亚马逊CEO贝佐斯预计二季度经营利润将约为40亿美元或更多，最终达到了52亿美元。

对于疫情中后阶段亚马逊还能不能维持这么好的成绩，亚马孙首席财务官表示，虽然在疫情初期，用户大多是购买没什么利润可言的口罩和杂货。但是随着居家时间的延长，消费者会转向购买有较高利润的商品，比如电子产品和家庭用品。

亚马逊预计，2020年第三季度净销售额将在870亿美元到930亿美元之间（二季度为889亿美元），同比增长幅度在24% - 33%。

亚马逊第三季度营业收入预计为20亿美元至50亿美元，给一个这么大的范围也真是棒棒哒。

结合亚马逊一季度营收约40亿，二季度营收超过58亿，这个三季度的营收大概就是“大不如前”的意思。不过在第三季度的预期中，有20亿美元的疫情相关支出被考虑在内。

1. 亚马逊更大的机会或在地球之外

亚马逊作为电商巨头成为疫情的受益者非常的合乎情理。因为疫情必将加快电商渗透的速度，强迫消费者改变购物方式，最终加速行为模式的转变。

但亚马逊还有另一条吃“疫情红利”的业务线，那就是线上办公。

疫情把人们困在家里，不能外出购物的同时，也加速了中大型企业在云端的部署，利好以AWS为首的云计算服务商。

2019年底，亚马逊的云计算市场份额最多，占32.4%，其次才是微软(17.6%)和谷歌(6%)。

亚马逊在二季报中提到，世界卫生组织（WHO）针对新冠疫情为世界各地的卫生工作者推出的APP就使用了AWS的服务。同时，远程会议软件Zoom也一直是AWS云计算服务的用户，Zoom在疫情中的大辉煌在此不做赘述。

对比亚马逊今年前两个季度的业绩，北美、国际零售业绩在二季度的增长率都较一季度有所缩小，反而是AWS业务业绩，继一季度增长了33%之后又增长了37%。

虽然亚马逊的AWS服务已经占据了云计算三分之一的市场份额，但这很有可能只是AWS起飞前的助跑。

因为亚马逊已经获得了美国联邦通信委员会(FCC)的批准，将投资超过100亿美元，建立属于自己的卫星互联网系统，与马斯克的SpaceX展开竞争。

亚马逊这项被命名为Kuiper的计划会将3236颗卫星送入轨道，并把互联网覆盖范围扩大到整个地球。目前SpaceX的星链宽带互联网已发射的卫星总数是538颗。

FCC要求亚马逊必须在2026年之前发射一半的卫星以保留其许可证，然后在2029年之前发射其余的卫星。此前公司介绍称，只需要578颗卫星在轨道上就可以开始服务。

亚马逊使用哪家发射服务提供商将卫星送入轨道预计也会在全球掀起激烈的竞争。虽然亚马逊CEO贝佐斯自己就拥有火箭公司Blue Origin，但该公司将不得不一视同仁的与其他公司一起竞争。

AWS高级副总裁Charlie Bell称：“卫星数据对于构建许多种重要的应用程序都非常有用，但是构建和运行所需的基础设施超级复杂又昂贵。因此AWS利用自己的优势推出这样的服务，使有需要的客户无需自己构建所有基础设施。”

虽然目前只是获得批准，真正的卫星发射还不知猴年马月，但是摩根士丹利的分析师已经表示，这对亚马逊来说可能是一个“1000亿美元的机会”。

2. “幸福”来的太突然，亚马逊还没有准备好

大部分的业务是线上零售，剩下的业务是在线办公。亚马逊的业务跟居家隔离可以说是“完美匹配”。

突然爆发的疫情，向亚马逊展示了一个“完美世界”，并且在他毫无准备的情况下一把把它推了进去。

亚马逊称，第二季度中公司杂货配送能力提高了160% 以上，杂货店取货地点增加了三倍，以满足突然增长的客户。

自3月以来，亚马逊在美国提供了超过17.5万个新的工作岗位，其中有12.5名员工获得了正规的全职岗位。

虽然听起来在当前经济萧条的美国，这是一件“英雄事迹”，但是也暴露出了亚马逊作为电商巨头，依然过分依赖人工的大短板。

亚马逊一直是仓储机器人技术领域的领导者，但在它目前的物流运营还是半自动、半人工的方式。

这种“半自动”物流，使得买家、卖家、员工，没有一方愿意给亚马逊一个“好评”。

亚马逊售出的产品，超过一半来自第三方卖家。但其中大部分仍然需要由亚马逊配送中心提供物流支持，卖家还需要为存货场地和配送服务向亚马逊支付费用。

而亚马逊配送中心的存货、发货、配送，基本都是人工完成。也导致亚马逊在这个环节屡屡爆出“压榨员工”的负面新闻。

人工管理存货、发货要求员工把体能发挥到极限；用户无法在最短的时间内受到货会抱怨连连；对于物流的抱怨多数会积攒在卖家的邮箱里，反复询问“怎么还不发货？”。但是货在亚马逊配送中心，工人就那么多，第三方卖家也束手无策。

在维护员工权益方面，亚马逊也因为新冠疫情栽了跟头。3月30日，亚马逊某园区出现首例员工感染的一周之后，一名基层员工表达了自己的不满，称园区未向员工提供必要的防护装备。但不到两个小时，他就被公司方面解雇了，这名员工随后也被确认感染了 COVID-19。

之后，亚马逊在新闻发布会上否认出于“报复”开除了该名员工，并强调公司一直重视对员工的安全保护。并且很快在配送中心内做出调整，包括为工人提供手套与纸质口罩，同时设置了洗手液站。

早在今年 2 月，亚马逊就辞退了一个提议改善工人工作条件的员工，事件引起了强烈反响。美国工会主席 Stuart Appelbaum 表示，工会一直是工人群体的坚定支持者，但截至目前，亚马逊仓储部门的工人并没有加入工会。亚马逊甚至直接将工会机构视为一项“风险因素”。

亚马逊在二季报发布后称会履行诺言，将40亿美元的利润全部用于防疫，但是亚马逊配送中心的员工听到这话，大概率会翻个白眼。

结语

“完美世界”的从天而降，把亚马逊的问题扒了个精光。但这未必是一件坏事，因为疫情只是在短期内把人们“逼”到线上，真正的消费行为转变，还是有大把时间留给亚马逊去部署和应对的。

预计到2021年，全球电商市场规模将达到4.9万亿美元，但4.9万亿的电商销售额只占全球零售总额的17.5%。

市场很大，时间很多。如果亚马逊想，那么它一定可以找到办法完善配送中心，早日实现“自动化”。同时，随着卫星的上天，亚马逊AWS在业务中的占比可能会持续的增长。

如果亚马逊在线上购物的大趋势下选择继续“祸祸”配送中心的员工，那大概率是因为它的志向根本不在地球吧。