中澳集团所持银行股权拍卖强清收官 价值超百万元茅台酒不到一天便成交

    日前，随着德州银保监分局批准庆云乐安村镇银行变更5%以上股权，作为中澳集团有限公司（以下简称"中澳集团"）破产清偿资产的一部份，其所持该村镇银行股权的处置工作宣告完成。

    2019年11月的最后一天，已破产一年多的中澳集团所持有的乐安村镇银行股权在阿里司法拍卖平台上寻得了买家。而此成交方式与以往由法院拍卖不同，是由中澳集团破产管理人将其所持银行股权进行破产强清。

    北京某律师事务所一位不愿具名的律师在接受《证券日报》记者采访时表示，由破产企业管理人自主通过网拍处置破产资产是不断探索中的破产企业资产处置新路径。“部分法院已专门针对破产网络拍卖制定了规范性文件。”

    监管部门同意

    乐安村镇银行股权变更

    银保监会网站日前发布的《德州银保监分局关于同意庆云乐安村镇银行股份有限公司变更5%以上股权的批复》显示，同意乐安村镇银行股权变更，同意山东银盾金属制品有限公司（下称“山东银盾”）受让中澳集团所持有的该行450万股股权，受让后，山东金盾持有乐安村镇银行的股份持股比例为9%。

    德州银保监分局同时要求乐安村镇银行加强对入股资金的审查工作，加强股权管理，进一步完善股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，及时防范和化解各类风险。

    至此，中澳集团持有的乐安村镇银行股权事项宣告完成，但其此份股权的破产清偿过程却是一波三折，其间还经历了两次流拍。

    在2018年8月份被庆云县人民法院宣布破产后，2019年4月份，中澳集团所持乐安村镇银行9%的股权就曾首次在司法拍卖平台上进行破产清偿，彼时管理人给出的起拍价与资产评估价值相同，均为333.81万元。天眼查显示，中澳集团对这笔9%的乐安村镇银行股权的认缴出资额为450万元。首次努力以流拍告终后，当年10月份，此笔股权被第二次放在拍卖平台上，虽然乐安村镇银行股权此轮的起拍价较首次拍卖时下降两成，但仍没有买家问津。

    经过此前两次拍卖的无果而终后，直到去年11月份最后一天，该笔股权第三次走上拍卖台，才终于拍卖成功。

    最近一次拍卖公告显示，中澳集团及16家关联企业合并破产管理人（以下简称“管理人”）于2019年11月30日10时至12月01日10时止在司法拍卖平台进行公开拍卖，拍卖标的为中澳集团对乐安村镇银行的股权投资，资产评估价值为333.81万元，起拍价定为213.64万元，相当于较资产评估价值折价36%。

    在11月30日10时拍卖开始后，仅用时20分钟，此笔股权即顺利成交，成交价213.64万元，与起拍价相同。随着德州银保监分局批复同意乐安村镇银行股权变更，该笔股权的接盘方也浮出水面，最终由山东银盾摘得。

    《证券日报》记者发现，此次拍卖并非此前银行股权拍卖时常见的由法院主导的司法拍卖（如执行程序），而是管理人通过法院的网络平台进行拍卖。虽然银行股权被放上网络拍卖平台进行司法拍卖的案例屡见不鲜，但对破产企业所持银行股权强清拍卖则比较少见。

    上述律师对记者表示，作为破产企业资产处置新路径，部分法院专门针对破产网络拍卖制定了规范性文件。如北京破产法庭发布的《破产案件管理人工作指引》第一百三十条关于财产变价方式的规定中，“破产财产变价原则上采用拍卖方式，管理人应当依照本指引第八条、第五十条的规定执行”。《破产案件管理人工作指引》第八条指出“管理人处置债务人财产应当以网络拍卖优先为原则。债权人会议决议通过其他方式处置，法律、行政法规和司法解释规定必须通过其他途径处置，以及债务人财产不适宜通过网络拍卖处置的除外。网络拍卖程序依照《北京市高级人民法院关于破产程序中财产网络拍卖的实施办法》的规定执行”。

    该律师同时指出，通过网拍处置破产资产与司法拍卖不同之处有以下几点。首先，拍卖主体不同，司法拍卖中拍卖主体是执行法院，破产网络拍卖的拍卖主体为破产案件管理人；其次，决定拍卖的权限不同，司法拍卖中的主导权及决定权在法院，破产网络拍卖中的主导权及决定权在全体债权人，法院仅为监督角色；此外，物权变动的标准不同，破产网络拍卖以过户登记为准，而司法拍卖则以法院的拍卖裁定文书为准。

    其它资产持续拍卖清偿

    茅台酒很受“欢迎”

    公开信息显示，中澳集团成立于1998年，位于山东省庆云县，为山东省一家主要从事肉鸭育种、繁育、养殖和深加工的民营企业。早在2015年，中澳集团就被曝出近3亿元银行贷款逾期，涉及十余家银行。彼时，中澳集团因经营管理不善，长期依靠银行贷款高负债运营，持续处于亏损状态。

    《证券日报》记者查阅庆云县人民法院民事裁定书发现，2017年5月份，山东省庆云县地方税务局以不能清偿到期债务为由，向庆云县人民法院申请对中澳集团进行重整。一个月后，法院受理了中澳集团与庆云奥美食品销售有限公司等17家关联企业合并重整。但在2018年8月份，由于未按期提出重整计划草案，法院终止了中澳集团及17家关联企业合并重整程序，并宣告上述企业破产。

    记者通过天眼查查询乐安村镇银行最新股权结构发现，除了此次被拍卖的中澳集团直接持有的乐安村镇银行9%的股权外，一家名为庆云晨阳农业发展有限公司仍所持有同样比例的该行股权，而前者恰恰为中澳集团旗下的控股公司。

    由于是破产清偿，因此除了中澳集团所持的这笔村镇银行股权外，该公司其它资产也均被放到了司法拍卖平台进行破产强清。阿里司法拍卖平台的拍卖信息显示，从去年至今，中澳集团所持的包括厂房、物资设备、周转财料等均已被挂牌，所挂出的清偿资产中，甚至还包括了电视机、办公桌椅以及茅台酒。

    在上述拍卖的清单中，多数拍品起拍价格很低，均在数万元左右。只有一笔房屋建筑物及一笔茅台酒的价值达到百万元以上。

    截至目前，这笔193万元的建筑物拍卖已经流拍。与之形成鲜明对比的是，由中澳集团持有的一批价值150万元的茅台酒则在首次拍卖的24小时之内就顺利寻得买家，最终以150.16万元成交。

    上述律师对记者表示，根据相关规定，人民法院要积极探索更为有效的破产财产处置方式，最大限度提升破产财产变价率。采用拍卖方式进行处置的，若拍卖没有成交，经债权人会议决议，可以采取作价变卖或实物分配方式。变卖或实物分配的方案经债权人会议两次表决仍未通过的，由人民法院裁定处理。不会因为部分财产长期找不到买家，就使企业一直停留在破产强清未执行完毕状态。

    业绩参差不一

    村镇银行股权转手频繁

    近年来，村镇银行股权转让、拍卖屡见不鲜。记者查阅司法拍卖平台数据统计，今年以来，仅在司法平台上被挂牌拍卖的涉及村镇银行股权事项就有逾50起，但约九成未有成交纪录。对此，新网银行首席研究员董希淼在接受《证券日报》记者采访时表示，股权频遭转让，以及拍卖映遇冷的背后，也拆射出部分村镇银行盈利困难的现状。

    自2007年我国第一家村镇银行开业以来，目前全国共组建村镇银行已逾1600家，县域覆盖率达70%。随着数量的持续增长，涉及此类银行的股权转让及拍卖数量逐渐增多。但无论是股权频转让还是司法拍卖，未寻得买家的情况也在频繁出现。

    与此同时，由于村镇银行盈利水平参差不一，这让包括银行在内的众多股东们对旗下所拥有的村镇银行态度不尽相同。既有银行、公司屡屡转让旗下村镇银行，也有银行新建或增资村镇银行。

    董希淼表示，现在全国近1700家村镇银行中，大部分发展较为稳定，有一些则较为一般，甚至出现亏损。主要体现在资金融通渠道有限以及利率定价基础薄弱。为支持村镇银行高质量发展，2018年1月份，监管部门出台政策，允许商业银行选择一家其设立的村镇银行作投资管理行，将原本分散在各个地区的村镇银行实现统一集约化管理。去年9月份，全国首家投资管理型村镇银行——兴福村镇银行正式开业。

    “只有具备盈利能力的村镇银行才能保证自身在农村金融市场中生存并发展，从而为持续提供农村发展所需资金奠定基础。”董希淼表示。

（编辑 上官梦露）