广发银行为何“难上市”

　　作为仅剩的3家未上市股份制银行之一的渤海银行上市已进入倒计时，而早在2009年就已开启上市计划的广发银行却迟迟未有进展。这其中都有哪些原因？目前，广发银行的发展如何？

　　日前，根据港交所披露的信息，渤海银行已通过港交所聆讯，这也意味着渤海银行将于近期正式在港交所上市，成为第10家上市的全国性股份制银行。

　　自此，12家股份制商业银行只剩2家没有上市音讯了，其中一家为刚刚完成改革重组、正在完善公司治理的恒丰银行，另外一家则为广发银行。那么广发银行多年未上市、被挡在上市门外的原因是什么呢？

　　上市之路崎岖高管变动频繁

　　广发银行上市之路走得颇为艰辛。

　　事实上，早在2009年，广发银行便有了上市的计划。2009年的年报中，广发银行在研究资本补充计划当中，首次提出要积极推动本行公开发行上市，成立上市工作领导小组，加快推进各项准备工作，建立资本补充长效机制。

　　2010年6月，董建岳上任广发银行董事长、法定代表人，同时，该行上市进程也在加快推进。其年报中提出，按照监管要求和上市标准，改善公司治理和经营管理，稳步推进上市工作进程，并提出2011年将以IPO为核心加快推进各方面工作。

　　2011年5月，广发银行向证监局备案，正式启动IPO，方案是“A+H”同步上市。为了推进IPO相关工作，广发银行在2012年进行股权规范与股东确权，基本完成不合规股东的清理工作。2013年4月，广发银行股东大会正式授权董事会及高管层启动上市计划；2013年12月初，因A股市场环境生变，广发银行决定暂搁A股上市计划。

　　2015年，广发银行再次为上市做准备。年报中披露，根据年度股权事务相对增加和本行处于上市过渡期的实际情况，开展制度建设、细化工作流程、完善股权档案，有效保障本行股权状况和市场价值稳定。

　　但在2016年，迎来了广发银行的重大股权变更和高管大换血，与花旗集团签署广发银行股权转让协议，以每股6.39元的价格收购花旗集团所持有的20%股权，同时收购IBMCredit所持的3.686%股权，中国人寿（601628）成为广发银行单一最大股东。同时，公司高管全部更换为中国人寿人马，原广发银行原董事长、行长递交辞呈，接任的杨明生、刘家德均出自中国人寿。

　　至此，广发银行正式步入“国寿时代”，上市之路却未迎来转机。2017年7月13日晚间，广发银行的IPO状态悄然改成了“暂时中止”。

　　之后，广发银行的高管曾多次发生调整。资金补给、高管变动，一度让外界怀疑，广发银行的上市计划会迎来新的进展，但其2019年年报中尚未提及上市计划，至今证监会拟上市公司名单之中也未见广发银行的身影。

　　信用卡领头位置不再

　　上市未取得进展的同时，广发银行在股份制银行当中的业绩排名也相对靠后。

　　数据显示，与除恒丰银行外的11家股份制银行的2019年业绩对比来看，广发银行在资产规模、营业收入数据排名上，除领先于浙商银行（601916）、渤海银行外，距离其他银行，有较大差距；净利润方面，则只领先于渤海银行。

　　值得注意的是，广发银行的资产质量出现下滑。报告期内，广发银行不良贷款率为1.55%，同比上涨了0.1个百分点。

　　值得关注的是，1995年，广发银行率先在国内推出真正意义上的VISA信用卡，可以说，广发信用卡与中国信用消费同步诞生。但近几年，广发银行的信用卡业务，逐渐被招商银行赶超，领头位置已被占领。

　　广发银行年报数据披露，该行信用卡累计发卡量8106万张，较年初增长15.89%；信用卡贷款余额为4661.06亿元，同比下滑4%；实现交易总额2.41万亿元，同比提高14.90%；信用卡总收入543.16亿元，同比增长9.40%。

　　而招商银行2019年年报数据显示，截至报告期末，招商银行信用卡流通卡数9529.99万张，较上年末增长13.04%；信用卡贷款余额6709.92亿元，较上年末增长16.62%；实现信用卡交易额4.35亿元，同比增长14.62%；实现信用卡总收入799.88亿元，其中信用卡利息收入539.99亿元，同比增长17.44%；信用卡非利息收入259.89亿元，同比增长25.42%。

　　对比来看，广发银行在信用卡的业绩方面，落后于招商银行。此外，广发银行信用卡透支不良贷款率为1.65%，较上年增加0.35个百分点；招商银行信用卡贷款不良率1.35%，较上年末上升0.24个百分点。双方信用卡贷款质量都在下滑，但广发银行信用卡贷款质量相对更差。

　　银行界“罚单大户”

　　近年来，广发银行在内控管理与合规经营方面存在欠缺，屡屡踩雷，成为银行界“罚单大户”。

　　如今年5月，中国人民银行郑州中心支行官网发布的（郑银罚字〔2020〕15号）行政处罚文书显示，广发银行郑州分行因虚报、瞒报金融统计资料；超过期限或未向中国人民银行报送账户开立、变更、撤销等资料；未按照规定保存客户身份资料和交易记录；未按照规定报送大额交易或可疑交易报告；占压财政存款或资金；未按照规定处理征信异议；对金融产品或服务作引人误解的宣传等七宗违法行为被中国人民银行郑州中心支行罚款117.6万元。

　　去年10月12日，广发银行还因合规、风险管控问题，被银保监会发文依法查处浦发银行、广发银行总行相关责任人员。

　　银保监会指出，银行机构的董事会、高级管理层履职有效性不足，内部控制和风险管理仍需持续强化。

　　如今，广发银行在新管理层的带领下，业绩、合规内控等方面是否会有一些变化，何时会奋起直追重拾“上市梦”，值得关注。罗丽云