踩雷方正债券 人保资产旗下一只基金遭大量赎回被迫清盘

    规模达千亿元的北大方正系违约，让数百家金融机构的各类产品“踩雷”，即使在外界看来偏稳健、更擅长固收投资的保险类机构，也难以幸免。

    日前，人保资产旗下“人保添益6个月定开债券基金”宣告终止。这只基金去年8月7日成立，今年2月7日到3月5日为首次开放期，由于踩雷方正债券，该基金在开放期遭遇大量赎回，不得不清盘。

    据证券时报记者统计，人保资产至少还有8只公募基金“中招”方正债券。这些基金中的多数，自去年以来，份额和规模出现下滑。

    首次开放申赎后

    惨遭清盘

    近日，人保资产公告，旗下公募基金人保添益6个月定期开放债券型基金进入合同终止及财产清算阶段。在清盘前，该基金就处于暂停运作状态。

    “人保添益6个月定开债券基金”基金合同生效日为2019年8月7日，第一个封闭期为2019年8月7日至2020年2月6日，2月7日到3月5日为首个开放期。开放期结束后，该基金的基金资产净值加上开放期申购、赎回抵扣后，余额低于5000万元且基金份额持有人数量不满200人。

    这使得基金达到了合同规定的终止条件。人保资产于3月6日披露称，该基金暂停进入下一封闭期。人保资产于3月6日对该基金全部基金份额自动赎回，自3月6日起该基金暂停运作。

    在开放期前，该基金的具体规模暂不可知，根据2019年年报，该基金在2019年末的基金份额总额13.52亿份，资产规模尚有17.44亿元；而在2019年8月7日成立时，该基金募集期有效认购总户数3025户，净认购金额约13.52亿元，募集份额约13.52亿份。

    踩雷方正债

    跑输基准逾10个BP

    “人保添益6个月定开债券基金”遭遇大幅赎回、最终清盘，收益不佳或是重要原因。

    今年一季度，截至2020年3月5日的基金最后运作日，报告期内，人保添益6个月定开A/C基金份额净值增长率分别为-10.66%、-10.73%，同期业绩比较基准收益率都为0.28%。

    该基金一季度业绩也是债券基金中最差的。Wind数据显示，今年一季度，债券型基金的最高收益率为12.2%，人保添益6个月定开债券基金业绩垫底，比业绩次差的基金收益率（-5.77%）还要低5个多百分点。

    2月25日，该基金业绩甚至大跌超10%，与踩雷方正债券不无关系。根据该基金公告，截至2019年12月31日，投资固定收益债券17.32亿元，占基金总资产的99.27%。报告期末该基金持有19方正SCP002债券70万张，由于该债券的本金发生延期兑付，人保资产对该债券进行估值调整并计提资产减值准备，截至2019年12月31日，其账面价值为3756.9万元。

    在今年一季报中，该基金继续披露，报告期内按规定对本基金持有的19方正SCP002计提了减值准备。

    19方正SCP002债券兑付日原定延期至今年2月21日。不过，2月19日晚间，北大方正集团公告其重整申请获得法院受理，基金持有的方正债券视同到期违约。

    人保资产多只基金踩雷

    人保资产成立于2003年，是我国第一家保险资产管理公司，后经中国证监会批准获得公募基金业务资格。据证券时报记者统计，人保资产旗下踩雷方正债券的基金并非只有“人保添益6个月定开债券基金”——共有9只公募基金产品集体“中招”，具体包括：

    人保添益6个月定开债券基金、人保鑫泽纯债基金、人保鑫利回报债券基金、人保鑫盛纯债债券基金、人保纯债一年定期开放债券基金、人保鑫裕增强债券基金、人保双利优选混合型基金、人保福睿18个月定期开放债券基金、人保福泽纯债一年定期开放债券基金等。

    按照Wind数据，这其中多只基金份额和规模去年以来出现下降。

    据媒体报道，人保资产旗下公募基金合计对方正集团债权规模超过9000万。

    人保资产的整个公募基金管理规模也直线缩水。根据Wind数据，一季末人保资产公募基金资产规模为148亿，在140家基金管理人中排名89位。其中，非货币资产规模仅31亿，在140家基金管理人中排名105位。一季末的公募管理资产较年初的224亿，缩减了三分之一。更比其2018年末高点时的429亿元，规模缩减了280亿，缩减幅度达到65%。2018年末时，人保资产公募规模在131家基金管理人中排名达到48位。