实施逆周期低成本收购 新潮能源拟不高于4.2亿美元并购美国油气资产

    1月31日晚，新潮能源发布公告称，经公司董事会批准，授权美国子公司拟以不高于4.2亿美元收购GrenadierEnergy持有的位于美国德克萨斯州霍华德县的油气资产。

    新潮能源表示，本次收购是公司把握行业周期性机会，在油气行业萧条期逆周期收购，实施成本优先战略的重要举措，也是落实公司发展战略的重要举措。

    标的资产

    油气探明储量6500万桶

    公告显示，Grenadier设立于2012年7月，是一家美国私人控股的石油和天然气公司，其持有的油气资产位于美国德克萨斯州霍华德县，与新潮能源美国子公司MossCreek油气资产位置相邻，拥有多层叠加的潜在产层，地质情况与公司霍华德县的核心资产相似，具有一定的储量和产量规模。

    本次交易的标的是Grenadier持有的位于美国德克萨斯州霍华德县净租约面积约18010英亩的页岩油气资产，主要油藏为原油、天然气和天然气凝析液等，原油占比接近80%，现有100余口运营和非运营水平井。其作业权面积约为85%，工作权益约为91%。交易完成后，公司将增加约9000桶油当量的日产量、约6500万桶油当量的探明储量和123个未来可钻井位。

    公司聘请美国CitigroupGlobalMarketsInc.（花旗集团全球市场公司）担任本次交易独立财务顾问，分别按照现金流贴现（DFC）估值法、可类比上市公司指标分析（FV/EBITDAX）估值法、以及可类比资产市场交易价格分析（PDP+FV/PDPAdjustedAcres）估值法等三种估值方法，对此次交易资产的内在价值进行了验证，对本次次产交易价格公允性出具了认可意见。

    本次交易资金来源为公司部分自有资金及部分银行贷款。公司已经做好资金方面的准备工作，由美国银行、花旗银行、富国银行等银行组成的美国银团给予美国子公司8.5亿美元的循环信贷额度，加上公司的自有资金，能够充分保证交易价款的支付。

    成本优先

    实施逆周期收购

    新潮能源公告称，本次收购是落实公司发展战略的重要举措。公司的主营业务是石油与天然气的勘探、开采与销售，经过多年持续经营，油气资产伴随美国页岩油技术进步和产业扩张而高速成长，公司已发展成为以页岩油藏资产为核心资产的中型上游油气公司。现阶段公司发展战略将立足于美国页岩油气勘探开发业务，充分释放现有油气资产产能，增储稳产，降本增效，并在过程中主动捕捉收购机会，本次资产收购符合公司现阶段发展战略。

    本次收购是公司把握行业周期性机会，在油气行业萧条期逆周期收购，实施成本优先战略的重要举措。自2020年起，国际油价大幅下跌以及COVID-19疫情的双重因素，给公司经营业绩带来不利影响的同时，也带来了资源补充的有利时机。随着石油价格的下跌，油气资产价格相应大幅下跌。公司在长期跟踪研究的基础上，收购周边优质低价油气资产，扩大公司资产和经营规模，以提高资源储备经济性，形成协同效应降低桶油成本。Grenadier位于霍华德县的东北部，与公司原有油田相邻，是公司钻探高回报水平井的理想选择，拟收购区块和现有区块能够通过共同使用业内领先的长水平井钻井技术进行整合，大幅降低成本，增加钻井回报。

    本次收购可以显著增加公司高品位的经济钻井井位库存，增加公司油气资产已探明储量，有助于提高公司增产潜力，有助于贡献公司未来产量的评级和融资能力的提升。

    本次收购有利于提升公司可持续发展能力。交易完成后，公司油气探明储量和经济库存井位将大幅增加，交易后新增净租约面积约18010英亩，新增油气探明储量约6500万桶，为未来长远发展奠定坚实的基础。

    本次收购有利于增强公司未来盈利能力。Grenadier资产收购是在低油价、油气行业逐步回暖下进行的收购，综合收购成本相对较低，收购后将进一步改善公司盈利水平。

    本次收购有利于提高公司未来抗风险能力。交易完成后，公司现金流自生能力将大幅改善，循环信贷将更加稳健，资本和管理协同效应将更为明显，公司未来抗风险能力将显著增强。

    本次收购资金为公司自筹资金，不存在损害公司及中小股东利益的情形。此次资产收购有利于公司进一步拓展在油气勘探开采领域的经营规模，有利于提升公司的行业地位，显著提高公司营收能力，并为股东创造更大价值。

    关于交易能否实现，新潮能源公告称，本次交易仍然可能受到协议约定的交割条件的实现、国家政策等因素的影响。公司后续将根据交易进程，及时履行信息披露义务。