亨迪药业冲刺创业板 刘益谦再添资本平台

    证券时报记者 康殷

    资本“猎手”刘益谦旗下将再添上市公司。

    原料药企业亨迪药业冲刺创业板IPO，拟发行不超过6000万股，计划募集资金11.9亿元，将用于年产5000吨布洛芬原料药项目、年产1200吨原料药项目、年产12吨抗肿瘤原料药项目、补充流动资金项目。

    招股书显示，亨迪药业实控人刘益谦控制公司51%股权，一致行动人刘妍超、刘雯超、刘天超和刘思超，均为刘益谦子女，刘益谦及其一致行动人合计持有亨迪药业85%股权。

    主营原料药

    10月14日，亨迪药业创业板IPO申请材料由深交所披露，保荐机构为国泰君安证券。亨迪药业拟发行不超过6000万股，计划募集资金11.9亿元，将用于年产5000吨布洛芬原料药项目、年产1200吨原料药项目、年产12吨抗肿瘤原料药项目、补充流动资金项目。

    招股书显示，亨迪药业是一家主要从事化学原料药及制剂产品的研发、生产和销售的公司，形成了以非甾体抗炎类原料药为核心，心血管类、抗肿瘤类等特色原料药为辅助的产品体系。

    财务数据方面，2017年到2019年，亨迪药业分别实现营业收入3.66亿元、5.17亿元、6.6亿元；净利润分别为0.24亿元、0.91亿元、1.85亿元。2020年上半年，亨迪药业实现营业收入2.94亿元，净利润为9205.53万元。

    业务收入构成上，原料药是亨迪药业最主要的收入来源，2017年到今年上半年，原料药收入占比从84.90%提升至92.06%；而原料药产品中，又以非甾体抗炎类为主，同期该产品营收占比从2017年的77.78%，提升至今年上半年的84.43%。

    对此，亨迪药业在招股书中表示，公司在布洛芬原料药行业历史积累较长，专注于布洛芬生产工艺的持续优化和改进，导致公司产品较为集中。报告期内，布洛芬原料药营业收入占公司主营业务收入的比例分别为68.67%、67.76%、72.90%和73.48%，布洛芬原料药为公司的主要产品，公司存在主要产品相对集中的风险。

    目前，全球布洛芬原料药生产企业主要有山东新华制药股份有限公司、美国圣莱科特国际集团、德国巴斯夫、印度SOLARA和印度IOL。其中新华制药（000756）截至2020年6月30日总资产为67.96亿元。2019年度，新华制药营业收入为56.06亿元，净利润为3.23亿元，研发投入为2.35亿元。

    家族持股85%

    相比原料药的主业，亨迪药业另一标签更为瞩目，该公司实控人为资本市场大佬刘益谦。

    “法人股大王”、“定增大王”、“资本猎豹”，这些别称一一对应着刘益谦在中国金融圈叱咤风云的瞬间。刘益谦广为人知始于2014年，这位上海滩资本大佬以2.8亿港元拍下明成化斗彩鸡缸杯，并用其喝了杯茶，这使其受到不同观点的侵袭。

    这次拟登陆创业板的亨迪药业，前身是湖北百科亨迪药业有限公司（简称“百科亨迪”），由刘益谦控制的天茂集团（000627）100%控股。

    去年7月，为进一步完善和调整公司产业和投资结构，更好地发展公司的保险主业，天茂集团公告，以7.59亿元将百科亨迪、天茂化工的100%股权及公司对天茂化工享有的债权转让给关联公司上海勇达圣。上海勇达圣是天茂集团控股股东新理益集团的控股子公司。

    股权转让完成后，天茂集团去年8月启动对国华人寿的吸收合并，从而实现国华人寿借壳天茂集团上市，国华人寿将成为A股第六家保险上市公司，同时还是A股首只借壳上市的保险股。

    但今年5月，国华人寿借壳上市交易告终。天茂集团披露的原因包括历时较长、外部环境发生较大变化、发行价未达成一致等。

    招股书显示，去年置出的百科亨迪，即在国华人寿借壳失败后不久，今年6月随即启动股份制改造。

    招股书显示，亨迪药业实控人刘益谦通过上海勇达圣间接持有公司45.20%股权，控制公司51%股权。一致行动人为刘妍超、刘雯超、刘天超和刘思超，其中刘天超为刘益谦之子，刘妍超、刘雯超和刘思超均为刘益谦之女。刘益谦及其一致行动人直接或间接合计持有公司85%股权。

    2020年胡润百富榜上，刘益谦家族以400亿元人民币财富名列中国第115位。