吉利汽车上市申请被受理 冲刺科创板“整车第一股”

    9月的第一天，上交所受理了吉利汽车控股有限公司（下称“吉利汽车”）科创板上市申请，吉利汽车的“回A”之路进程加速。

    招股书显示，吉利汽车本次初始发行的股份数量不超过17.32亿股，不涉及股东公开发售股份，不超过公司审议本次发行上市的董事会召开前一日（即2020年6月23日）已发行股份总数及本次发行的人民币股份数之和的15.00%

    吉利汽车作为我国自主品牌乘用车领军企业，主营乘用车及核心零部件的研发、生产和销售，自主掌握汽车领域核心技术，广泛布局主流车型市场。公司持续致力于自主研发掌握核心技术，是我国汽车行业自主研发实力领先的企业。公司通过自主及合作研发，持续推进技术升级和创新，目前已掌握了底盘、动力总成、节能与新能源汽车、智能驾驶等领域的多项关键核心技术。

    从业绩表现来看，吉利汽车在2017年至2020年上半年营业收入分别为935.53亿元、1073.35亿元、981.39亿元和371.21亿元；实现净利润分别为105.94亿元、125.86亿元、82.85亿元和23.30亿元。其中，公司主营业务为乘用车及核心零部件的研发、生产和销售；报告期内，公司主营业务收入占比均在99%以上，主营业务突出。值得一提的是，过去五年，公司营业收入年复合增长率达30%，成为自主品牌销量冠军，进入汽车行业第一阵营。

    本次回归A股，吉利汽车募集资金投资项目拟投资总额为204.25亿元，其中拟使用本次募集资金200.亿元，拟投资项目为新车型产品研发项目、前瞻技术研发项目、产业收购项目和补充流动资金。

    其中，吉利汽车募投项目中的新车型产品研发项目总投资额为84.245亿元，主要用于公司乘用车新产品研发及部分现有车型的升级改进，涉及节能汽车、电气化及新能源车型产品。吉利汽车方面表示，公司迫切需要针对增长性细分市场开发A0级/A级SUV等新车型；针对中高端市场开发A+级轿车等新车型；针对现有A级至A+级最主流细分市场中的A级轿车、SUV等相关现有车型进行升级改款。因此，本募集资金投资项目的开展具有必要性。

    值得一提的是，2017年至2019年，吉利汽车的综合毛利率分别为19.75%、18.79%和15.95%，与同行业公司相比，公司综合毛利率和汽车销售毛利率均略高于行业平均值。公司表示，毛利率较高的原因主要有四点：一是与可比公司相比，公司汽车销售收入规模较高；二是原材料采购管理方面，较大的采购规模可使公司在与供应商谈判时拥有更强议价能力，获得更低的采购价格；三是生产制造管理方面，公司不断提升高端制造能力，提高生产组织效率；四是在发动机、变速器等核心部件方面，公司的自主化率较高。

    谈及未来发展战略，吉利汽车认为，当前汽车产业正面临着发展百年来前所未有的变革局面，包括新能源、自动驾驶、智能网联及共享出行等一系列颠覆性的技术创新和商业模式创新将深度影响未来行业走向。公司将主动迎接行业变革新趋势，继续秉承以创新引领发展的基本方针，通过与全球领先企业交流、协作和分享，占领技术制高点，打造未来汽车出行新业态。