远期交易

在全球经济一体化的今天，无论是国际贸易还是资本流动，参与者都面临着汇率波动的风险。无论长期还是短期，对这种风险进行对冲都是有益的。规避汇率风险的方式有很多种，既可以利用场外(OTC)远期交易和期权交易，也可以采行交易所期货和期权交易方式，当然还可以使用货币风险管理外包(Currency Overlay)服务。以下几小节将分别介绍各种模式。

在远期外汇交易市场中，交易双方签订买卖合约，约定交易的数量和价格，交割日期不同于即期交易的交割日。例如，今天达成的一笔远期交易的交割日可能在一个月之後。与外汇即期交易和外汇掉期交易主要集中在银行间市场进行不同，外汇远期交易主要是企业客户用来管理外汇敞口的工具。因此远期交易不限于在银行间市场进行。

远期交易的作用
远期外汇交易的主要作用在于规避汇率风险。通过远期交易，能够提前把成本或潜在的收益确定下来，一方面有利于会计作业和企业管理，更主要的是规避了汇率风险。需要进行规避风险作业的主要是一国的进出口企业，涉及到进口商和出口商。