货币利率交叉互换

什么是货币利率交叉互换

　　货币利率交叉互换是指交易双方将两种货币的资产或者债务按不同形式的利率进行交换。

目录

• 1 货币利率交叉互换的特征
• 2 货币利率交叉互换的交易目的
• 3 货币利率交叉互换实例分析
• 4 参考文献

货币利率交叉互换的特征

　　货币利率交叉互换兼具货币互换和利率互换的双重特征。一方面，它涉及两种货币的本金，因此，需要按约定的汇率进行本金的互换；另一方面，需要进行两种货币间固定利率和浮动利率的交换，交易过程较为复杂。

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货币利率交叉互换的交易目的

　　货币利率交叉互换的交易目的也不外乎两方面，即规避汇率和利率风险，降低筹资成本。

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货币利率交叉互换实例分析

　　例如，由于业务的需要，美国A客户在一段时间内需分若干次向英国B客户以英镑付款，利率是以LIBOR为基础的浮动利息。为了避免美元兑英镑支付的汇率和利率风险，美国A客户通过中介银行安排货币利息互换，定期向中介银行支付规定利率的美元款项，中介银行定期向英国B客户支付以LIBOR计息的英镑。从而实现了以美元固定利率的利息和与英镑浮动利率的利息之间的互换。

参考文献

1. ↑ 黄洪,蔡东雷.何仙姑四两拨千斤金融衍生工具.ISBN:7-309-02429-X/F830.9.复旦大学出版社,1999


2. ↑ 王长江,于润.外汇理财一点通.ISBN:7-214-02989-8/F830.92.江苏人民出版社,2001.